Software Estoque Opções

O melhor software de estoque de 2017 Por que usar o software de ações Os melhores desempenhos em nossa revisão são OptionsHouse. O vencedor do Prêmio Gold Fidelity. O Prêmio Prata vencedor e TradeKing, o Prêmio Bronze vencedor. Herersquos mais sobre como escolher um sistema para atender às suas necessidades, juntamente com detalhes sobre como chegamos ao nosso ranking de 10 companie s. Software de estoque Software de ações acessível oferece uma maneira de gerenciar e desenvolver seu portfólio de investimentos através de uma plataforma de negociação on-line. Este tipo de software de investimento é desenvolvido para atender às necessidades das pessoas que investem para ganho pessoal e não como uma profissão. Stock software de rastreamento permite que você para projetar sua plataforma de comércio para suas preferências. O software vem com poderosas ferramentas e recursos para pesquisar, negociar e monitorar estoques e para gerenciar suas posições. Os serviços em nossa comparação de software de ações são ideais para ações de negociação ao invés de aprender as cordas. Se você é um novato no mercado de ações, você pode querer olhar para o nosso site para Beginner Stock Trading. Que se concentra na educação e aprendizagem oferecidos. Se você está mais avançado e à procura de negociação de alto risco, você pode conferir nossas opções Trading e Forex opiniões. Best Online Brokers Todo o software de negociação de ações on-line é fornecido por corretores de desconto on-line. Estes corretores definir taxas de comissão para comércios que o seu pedido. Enquanto a maioria dos serviços cobram taxas competitivas, alguns cobram menos do que outros, e alguns também oferecem modelos de taxa hierárquica, então quanto mais você troca, menos você gasta por comércio. TradeStation é um desses serviços de modelo em camadas. Se planejar abrir uma conta de margem, o que lhe permite emprestar dinheiro do seu corretor para fins de investimento, a taxa de margem será importante para você. Quanto menor a taxa de margem, melhor e mais serviços diminuir essa taxa mais você pedir. Junto com as taxas e taxas, a plataforma do software em si é importante quando escolher o seu software de negociação de ações. Para obter mais informações, dê uma olhada em nossos artigos adicionais sobre software de ações. Corretores de desconto: escolha a melhor plataforma de negociação para você Como você estará fazendo seus negócios on-line e gerenciar seus investimentos através de sua plataforma de negociação de ações pessoais, é imperativo que o software que você escolher oferece um comércio bem projetado e fácil de usar Plataforma com ferramentas poderosas. Stock plataformas de software vêm em muitas formas diferentes, eo melhor depende das características e estilo de plataforma que funciona melhor com suas estratégias de negociação de ações. As plataformas on-line, como as que a Fidelity oferece, estão se tornando mais comuns. Estando online e uma página da web estática, a maioria das plataformas on-line são menos personalizáveis ​​do que as plataformas de desktop, já que elas são organizadas em guias com informações fixas sobre cada uma. No entanto, estes também tendem a ser mais intuitivo como eles são mais simplistas. Na outra extremidade estão as plataformas de desktop, como a TD Ameritrade39s thinkorswim. Plataformas como essas têm um visual comercial clássico, com fundos pretos e gráficos e gráficos analíticos codificados por cores. Todas as plataformas de desktop que analisamos são personalizáveis ​​até certo ponto, portanto, é possível adicionar várias janelas para rastrear várias listas de observação ou cadeias de opções ao mesmo tempo e executar relatórios ou monitorar o desempenho de estoque a partir de uma única janela. Essas listas e relatórios podem ser redimensionados e reorganizados na plataforma para que você esteja assistindo as informações que são importantes para você. Todos os serviços da nossa linha oferecem plataformas móveis, como aplicativos ou como um site otimizado para dispositivos móveis. Você é capaz de negociar ações com todos os serviços e opções com a maioria. Você também pode monitorar suas posições e gerenciar seu portfólio. Alguns aplicativos para celular, como a plataforma móvel ETRADE, possuem recursos adicionais, como a digitalização de códigos de barras, que escaneia produtos e fornece informações publicamente comerciais sobre o estoque desse produto. Alguns permitem que você transfira fundos em sua conta também. Como avaliamos o software de estoque Ao avaliar o software de estoque, consideramos a abrangência dos recursos oferecidos por cada plataforma. Recursos como um estimador de lucro e perda ajudá-lo a acompanhar o desempenho atual e potencial futuro do seu portfólio. Os relatórios de volatilidade ajudam a especular sobre o desempenho futuro de um estoque. Verificamos cada software de estoque para recursos padrão, como a capacidade de criar listas personalizadas de vigias e cadeias de opções ea capacidade de monitorar citações de transmissão ao vivo. Além disso, medimos o quão bem esses recursos funcionam e quanta informação e personalização você controla - adicionando marcadores e parâmetros de configuração para relatórios, por exemplo. Quando testámos as plataformas, avaliamos a facilidade com que cada uma das tarefas poderia ser concluída e avaliamos a natureza intuitiva da própria plataforma. Para cada serviço, criamos uma pontuação proprietária para a plataforma de negociação e para o aplicativo para dispositivos móveis. Na plataforma do site ou na plataforma de desktop, criamos listas de monitoramento e cadeias de opções, geramos relatórios e levantamos pesquisas. Também tentamos recursos avançados, como exportar informações para programas de impostos e sincronização com o banco. Realizamos pesquisa usando as ferramentas analíticas disponíveis e opções de gráficos. Procuramos o quão fácil era encontrar e executar essas funções e quão bem poderíamos personalizar a plataforma global. Também baixamos o aplicativo de comércio móvel para cada serviço, conectado à conta on-line, pesquisado e analisado as opções de financiamento. Plataformas móveis em toda a placa permitem que você pesquisar e comercializar ações, mas alguns não são tão fáceis de usar ou não são oferecidos em todos os dispositivos móveis. Ao avaliar e criar nossa pontuação de funcionalidade de aplicativo para dispositivos móveis, analisamos a capacidade de criar e editar listas de monitoramento, realizar pesquisas e financiar contas a partir do aplicativo. As pontuações para Platform Facilidade de Uso refletem nossa experiência usando as plataformas on-line ou de mesa. Em geral, encontramos o OptionsHouse on-line para ser uma escolha sólida all-around. A plataforma online é simples de navegar e intuitiva. TD plataforma de desktop Ameritrade39s thinkorswim também é uma ótima escolha, embora uma plataforma mais avançada. Pode ser menos intuitivo do que muitas plataformas on-line, mas oferece mais opções para análise de gráficos do que qualquer outro serviço na nossa linha. Embora haja risco inerente ao investir no mercado de ações, o risco depende do veículo de investimento que você escolher. Ações e fundos de aposentadoria são menos arriscadas do que as opções ou futuros, que especulam sobre o desempenho futuro do estoque, em vez de comprar e vender um estoque definitivo pelo seu valor nominal. Forex é ainda mais arriscado. Estes investimentos de alto risco oferecem o potencial para compensações mais altas, mas eles são propensos a grandes perdas também. Negociação de futuros e forex não são recomendados para iniciantes. Nossa recomendação de amp Veredicto Ao escolher o software de ações, seus objetivos e estratégias comerciais pessoais são os aspectos mais importantes. Se você estará negociando ações simples e não exigem ferramentas avançadas para pesquisa e monitoramento de ações, uma plataforma online simples, como Fidelity ou Scottrade. Pode ser adequada. Para investimentos complicados e de alto risco, como opções e ações, uma plataforma de desktop ou uma plataforma on-line personalizável pode ser uma escolha melhor. Com um software de estoque de mesa, você pode ter controle sobre as informações mais importantes para seus negócios e tirar proveito de seus recursos avançados e ferramentas. OptionsHouse e TradeStation oferecem plataformas online personalizáveis. Nossos melhores desempenhos oferecem plataformas sólidas, a maioria das quais são personalizáveis, juntamente com baixas taxas e taxas. Opções Binárias Explicadas As opções binárias são um instrumento financeiro inteligente que permite que as pessoas façam uma simples aposta mais alta ou mais baixa nos mercados financeiros. E uma aposta é - tanto quanto os corretores gostam de se posicionar como uma opção de investimento que você está participando efetivamente em um casino de probabilidades fixas. Get it right, e você receberá um retorno fixo em sua aposta - geralmente 70, 75 ou 80, dependendo do instrumento e condições de mercado. Comece errado, e você perde sua inteira estaca. Os instrumentos especializados são classificadas como opções exóticas, sendo a mais comum uma opção de alta baixa, em que o preço de exercício é definido . Não importa se o instrumento é apenas uma fração acima do preço de exercício ou múltiplos pips quando o tempo de expiração é atingido. Se o jogador adivinhar a direção corretamente ganham uma recompensa fixa. Muitas vezes, essas opções usam os termos put e call, onde uma opção de compra indica que o jogador acredita que o preço vai subir, e um put afirma que o preço vai cair. Como negociar opções binárias Uma das razões pelas quais as empresas binárias tiveram tal sucesso é que eles simplificaram o complexo mundo do comércio financeiro até uma escolha muito simples de yesno. A forma como você negocia binários é realmente muito simples: pegue um palpite, aperte o botão indicando a maneira que você acha que o mercado vai se mover, e cruzar os dedos. As opções são definidas com um período de expiração específico - as opções populares são 60 segundos, cinco minutos, uma hora e, ocasionalmente, um dia. Como os mercados financeiros são tão imprevisíveis a curto prazo, uma opção de sessenta segundos é o maior risco para o jogador, enquanto as opções de longo prazo permitem aos jogadores fazer uma escolha informada. Se você jogar pelos livros e basear suas previsões em análise fundamental ou técnica e definir um tempo de expiração longo em suas opções você tem uma maior chance de não perder devido a um interruptor aleatório em sentimentos de mercado. Sem surpresa, para a maioria dos jogadores este não é o apelo do jogo. Eles foram projetados para ser compulsivo, viciante e emocionante - pacientemente esperando horas para suas posições para fechar é nenhuma dessas coisas. Binários são comercializados como uma atividade extremamente rentável, com ganhos de 400 ou mais em um dia. Alguns até mesmo promover lucros de 500 por hora. É difícil chegar a estas alturas, tendo a sensata, visão de longo prazo, para que a maioria dos jogadores ganhar rápido e perder rápido, queimando seu capital dentro de um número de dias. O que outros tipos de opções existem? Além das opções de highlow mais comuns, você também pode optar por: Opções de intervalo: Se o preço do instrumento cair dentro de um determinado intervalo na expiração das opções, o jogador ganha as opções do One Touch: Neste caso, um instrumento só precisa atingir ou tocar um preço específico para o jogador ganhar, em vez de precisar manter um preço acima ou abaixo dele. Outras variações incluem pagamentos fixos mais altos de até 500, o que poderia oferecer uma maior recompensa: razão de risco - mas com a ressalva de que é provável que seja mais difícil ganhar tal opção do que em um pagamento padrão. Alguns corretores também permitem que os comerciantes para sair de uma posição antes que ele fecha, o que pode limitar o seu pagamento ou perdas, mas evitar a perda da estaca inteiro comerciantes. Como as plataformas de negociação ganham dinheiro As corretoras de opções binárias ganham dinheiro da mesma forma que um cassino faz - corrigindo as probabilidades para que, a longo prazo, um jogador perca mais do que ganhe. Uma aposta é efetivamente uma aposta contra a casa, não uma posição no mercado. Na negociação convencional você vai comprar ou vender uma moeda, capital ou commodity - ou um CFD representando o mesmo instrumento - e lucro ou perda com base na mudança de valor dessa posição. Em contraste com binários você está simplesmente colocando uma aposta contra o corretor, sem exposição real ao mercado. Portanto, enquanto CFD corretores e empresas de negociação forex lucrar com a propagação e, ocasionalmente, uma comissão, esses sites banco toda a sua aposta quando você perde. Por que eu deveria trocar opções binárias Existem algumas razões principais pelas quais você pode querer negociar BO e não outros instrumentos financeiros: Theyre grande diversão. A simplicidade envolvida, a compulsividade, a emoção de assistir as paradas quase, mas não atingiu seu alvo - não há como negar que eles fazem um ótimo entretenimento. Basta lembrar se é por isso que você está negociando, então é entretenimento, não um investimento. Não apostar mais do que você pode dar ao luxo de perder. Ou inscreva-se para uma conta demo em vez de arriscar dinheiro real. Eles oferecem probabilidades fixas. Embora isso não significa que seu potencial de ganhos é limitado, também significa que suas perdas são. Você sabe antecipadamente quanto você está para ganhar ou perder, em contraste com negociação CFDs ou propagação de apostas. Se você pode parar suas emoções recebendo o melhor de você poderia ser uma maneira previsível de especular. As posições têm um horário fixo de entrada e saída. Um dos desafios do comércio tradicional é a sua saída de um mercado para maximizar ganhos ou limitar as perdas. Ao fixar um prazo de validade fixo, não há necessidade de tomar esta decisão difícil. Não há taxas. Enquanto o corretor terá uma participação inteira de jogadores quando eles perdem, não há comissões adicionais, taxas ou spreads para pagar sobre o preço de um instrumento. Não há problemas de liquidez. Como o comerciante nunca compra o activo subjacente o corretor pode oferecer uma ampla gama de preços de greve e tempos de expiração para agradar o corretor. Não há horas de negociação fixas. Como a opção nunca é negociada em um mercado os jogadores podem negociar um instrumento fora do horário normal, oferecendo uma ampla gama de ativos e instrumentos de todo o mundo. Isso não é sempre uma grande coisa - muitas vezes isso significa que você está simplesmente jogando contra outros comerciantes. O preço não é representativo do mercado aberto, o que pode aumentar a volatilidade e o risco. Opções Binárias Vs Spread Betting Spread apostas e binários partilhar algumas das mesmas características: você está apostando contra a casa, e não os mercados. Os lucros são geralmente classificados como ganhos não ganhos de capital assim não há imposto a pagar em muitas jurisdições, incluindo o Reino Unido. Os binários tornaram-se muito populares para compartilhar esses benefícios da propagação financeira apostando ao simplificar o processo de colocar uma aposta. A principal diferença entre as duas abordagens é a de seu risco: recompensa. Na propagação apostando você pode ganhar para trás muitas vezes sua estaca inicial deve o movimento do mercado em seu favor, contudo no pior caso o movimento do mercado de encontro a você, suas perdas poderia exceder seu depósito inicial. Se você fizer uma grande perda você poderia estar recebendo uma chamada de uma agência de cobrança de dívidas. Isso pode ser atenuado usando stop loss para limitar a perda máxima, mas em tempos de fusão do mercado você pode encontrar o seu corretor não honra o seu pedido. Em contraste com os binários você só pode perder tanto quanto você apostar. Mas na maioria dos casos, você não pode fazer uma pequena perda como você pode com uma perda de parar apropriado - cada vez que você perde você perderá 100 da estaca que você colocou. No outro lado seus ganhos também são limitados, geralmente um máximo de 80 Em cima da sua aposta inicial. Mas pelo menos você sabe o quanto você está para ganhar ou ganhar em cada caso. Por que as opções binárias podem ser uma má escolha? Nosso maior problema com a indústria é que ela é largamente desregulada e os corretores - e os afiliados que os promovem - freqüentemente fazem alegações sobre o potencial de lucros. Para a maioria das pessoas que o comércio não é uma especulação cuidadosamente planejada, mas uma aposta divertida, rápida e arriscada. Se binários foram comercializados como uma forma de entretenimento semelhante ao bater o casino seria diferente, mas grande parte da promoção atual de binários como um material de investimento crescido se sente no melhor enganoso, na pior das hipóteses fraudulentas. A indústria é como o oeste selvagem - alguns dos maiores corretores são agora regulados pela Cysec. Mas com mais de 1.000 plataformas de negociação em existência, a sua clara a maioria é totalmente não regulamentada. Nos EUA, a Comissão de Valores Mobiliários foi até a emissão de um alerta para investidores. Enquanto a organização de commodities e futuros lançou alertas de fraude para lembrar aos comerciantes que a grande maioria das empresas não estão regulamentadas. Os riscos das plataformas não regulamentadas são elevados: os fundos não podem ser segregados e as transacções não são monitorizadas por terceiros para garantir o fair play. Na pior, isso poderia significar um corretor desaparecendo com o seu depósito ou se recusar a pagamento se você ganhar. Se você decidir ir com binários, certifique-se de escolher um corretor regulamentado. Objetivo de colocar opções de longo prazo e planejar suas posições com base na análise, e não instinto. Caso contrário, por favor não kid-se que você é um comerciante ou investidor, aprecie a emoção, mas percebem que você está simplesmente em um casino jogando um jogo sofisticado de chance. Option123 LLC é um fornecedor líder de administração de opções de ações de funcionários, software de avaliação e serviços de avaliação em os Estados Unidos. Nosso software tem sido usado por 400 clientes em todo o mundo, incluindo empresas Fortune 500, grandes empresas CPA (como grandes 4), bem como muitas pequenas e médias empresas desde que foi encontrado em 1999. Com a nossa excelência no Microsoft Excel VBA e Macros, também fornecemos o estado da arte soluções para opções relacionadas com questões que podem ser considerar desafiador no Microsoft Excel (R) para contadores, profissionais financeiros e gerentes de negócios. Software para Employee Stock Option s Soluções simples para profissionais financeiros em avaliações de opções complicadas e além. Administração, avaliação, amplificação Relatório de introdução de informação básica Seleccionar modelo adequadoPer FAS123 (R) Por ASC 718 (FAS123R) Modelo binomial: Entradas variáveis ​​Black-Scholes Calculadora de opções Calculadora de modelos binomiais Calculadora de modelos de preços de opções Termos sujeitos a alterações sem aviso prévio . Entre em contato conosco via Email: serviceoption123 8220Option123 (Excel). V. 6.08221, versão padrão e quotOptionXquot, versão on-line, (doravante, 8220Option1238221 ou 8220Program8221) foi projetado para auxiliar as empresas no rastreamento e avaliação do plano de opções de ações para funcionários, bem como computar os ganhos por ação e preparar o relatório intermediário, 10 Q e o relatório anual Form 10 K, seguindo a Declaração de Normas de Contabilidade Financeira No. 123 (Revisada 2004), 8220Share-Based Payment 8221 (FAS 123 (R), substituído pelo FASB ASC Topic 718 - Compensação de Ações) , As Normas de Contabilidade Financeira N ° 128, 8220Energias por Ação8221 (FAS 128), as Normas de Contabilidade Financeira N ° 148, 8220Acapacidade de Compensação Baseada em Ações 8212Transição e Divulgação8212a alteração da Norma FASB nº 1238221 (FAS 148), bem como os Valores Mobiliários Exchange Act de 1934. Além de auxiliar as empresas a acompanhar seus planos de ações, 8220Option1238221 automatiza: Cálculos de valor justo de opções de ações usando o modelo de precificação de opções (incluindo 8220Binomial M Odel8221 e 8220Black-Scholes Option Pricing Model8221) 8211 calcula o valor justo das opções ou prêmios similares com base nas suposições de entrada de sua empresa8217s. Os valores justos de cada concessão são calculados usando o Modelo Binomial e o Modelo de Preços Opcionais de Black-Scholes ao mesmo tempo, se todas as entradas necessárias forem inseridas. A simulação de árvore binomial pode ser feita para cada concessão individual com entradas constantes usadas ao longo de todo o termo ou entradas variáveis ​​inseridas separadamente em cada nó. A volatilidade histórica também é calculada ao mesmo tempo, se selecionada. Cálculos de EPS 8211 calcula as ações e o EPS incremental seguindo ASC 718 ou FAS 123 (R) e FAS 128. Informações sobre divulgação e concessão de opções 8211 fornece informações mínimas de divulgação e informações de concessão de opções, conforme exigido pelo ASC718 ou FAS 123 (R), SEC , Para preencher o formulário 10K, Relatório Anual. Isso inclui informações resumidas de opções pendentes de exercício, informações de média ponderada, as informações de concessão de opção agregada conforme exigido no Formulário 10 K, Parte II, Item 5, bem como as informações relativas às compensações de executivos exigidas no Item 10K, Item 11. Para Empresas que utilizam o ano civil como exercício fiscal, são obrigadas a adotar o FAS 123 (R) ou o ASC 718 no início do período fiscal intercalar que começa após 15 de dezembro de 2005. Antes disso, a divulgação pró-forma ainda é necessária para aqueles que têm Não adotada FAS 123 (R) ou ASC 718. Análise de sensibilidade 8211 prevê para cada concessão única com análise de sensibilidade, assumindo essas mudanças: preço das ações dos ativos subjacentes, volatilidade, vida útil estimada e taxa livre de risco através do cálculo dos seguintes 5 Greeks: Delta, Gamma, Vega, Theta e Rho, ao mesmo tempo em que o valor justo é computado para cada concessão. As explicações detalhadas destes gregos são fornecidas em detalhe no capítulo seguinte. Alocação de Despesas 8211 aloca a despesa total associada a um prêmio individual aos períodos contábeis adequados e adiciona alocações individuais por grupo para ajudar as empresas a desenvolver as divulgações de renda líquida ASC 718 ou FAS 123 (R). Ele também apresenta a informação média ponderada e outra divulgação exigida pelo ASC 718 ou FAS 123 (R) e FAS 148. Download Automático Histórico de Preços de Ações e Dividendos A Data 8211 permite dados históricos de preço de ações e dividendos baixados automaticamente da Internet. Visão Geral da Opção de Compra e Venda de Ações dos Empregados123 8220Option1238221 fornece às empresas um pacote simplificado para gerenciar seus planos de capital. Mantém todas as informações necessárias para registrar todas as atividades relacionadas a opções, warrants ou prêmios similares, incluindo subsídios, cancelamentos, exercícios, expirações, avaliações, cálculos de EPS diluídos, divulgação e relatórios de todas as opções relacionadas com as compensações. Cálculo do EPS O Conselho de Normas de Contabilidade Financeira emitiu a Declaração de Normas Contábeis Financeiras No. 128, 8220Energias por Ação8221, que simplifica os padrões para cálculos. Requer a dupla apresentação do BPA básico e diluído na face da demonstração de resultados e requer uma reconciliação do numerador e do denominador do cálculo do EPS básico para o numerador do cálculo do EPS diluído. As Normas Contábeis Financeiras N ° 148, 8220Acapacidade de Compensação Baseada em Ações 8212Transição e Divulgação8212 uma emenda à Declaração FASB n ° 1238221, também altera os requisitos de divulgação da FAS 123 para exigir divulgações proeminentes nas demonstrações financeiras anuais e intermediárias sobre o método de contabilização Remuneração dos empregados com base em ações eo efeito do método baseado nos resultados relatados. Além disso, a Declaração de Normas de Contabilidade Financeira No. 123 (Revisada 2004), 8220Share-Based Payment8221 (FAS 123 (R)), altera os cálculos do FAS 123, FAS 128 e FAS 148. O FAS 123 R foi substituído pelo FASB ASC Topic 718 - Compensação de ações. EPS básico é calculado dividindo o lucro disponível para os acionistas comuns pelo número médio ponderado de ações ordinárias em circulação para o período. O EPS diluído reflete a conversão assumida de todos os títulos dilutivos, incluindo opções de ações, warrants, dívida conversível e ações preferenciais conversíveis. A Opção123 trata apenas de warrants de opções dilutivas e não se refere a dívidas conversíveis e ações preferenciais conversíveis devido à sua natureza específica. Também devido ao seu método de cálculo relativamente simples, a Opção123 não trata dos cálculos do número médio básico de ações ordinárias em circulação e do EPS básico. O EPS diluído mede o desempenho de uma entidade ao longo do período de relato ao dar efeitos a todas as acções potenciais em comum que foram dilutivas e em circulação durante o período. O denominador inclui o número de ações ordinárias adicionais que estariam pendentes se as potenciais ações ordinárias dilutivas tivessem sido emitidas. As opções de ações afetam o EPS diluído depende das provisões de aquisição. Os planos que estejam sujeitos a provisões de aquisição com base no desempenho ou a quaisquer critérios de aquisição adicionais, exceto o serviço continuado ou a aquisição com base no tempo, são tratados como ações contingentemente emissíveis. Os prêmios que estão sujeitos apenas ao time-related vesting são tratados de forma semelhante a opções usando o método de ações próprias (veja a próxima página). No entanto, o cálculo é diferente, dependendo do método de contabilidade selecionado pela empresa para contabilizar os prêmios concedidos aos funcionários. A orientação de EPS aplicável ao FAS 128 deve ser aplicada no cálculo do BPA para a apresentação de relatórios na face das demonstrações de resultados exigidas pelo ASC 718 ou pelo FAS 123 (R). O efeito dilutivo das opções e bônus em circulação emitidos por uma entidade geralmente deve ser relatado em EPS diluído por aplicação do método de tesouraria. Opções e warrants terão efeito dilutivo segundo o método das ações em tesouraria somente quando o preço médio das ações ordinárias durante o período de relatório exceder o preço de exercício das opções ou warrants (em dinheiro). Se em um trimestre os aumentos de preços médios acima do preço de exercício da opção, os dados do EPS previamente relatados não devem ser ajustados retroativamente como resultado de mudanças nos preços de mercado de ações ordinárias. As opções ou os bônus dilutivos emitidos durante o período de relato ou que expiram ou são cancelados ou exercidos durante o período de relato estão incluídos no denominador do BPA diluído para o período real em que estão em circulação. De acordo com o método de tesouraria, todas as opções ou warrants do dinheiro são assumidos como sendo exercidos no início do período de relato (ou no momento da emissão, se posterior). O produto do exercício deve ser assumido como sendo usado para comprar ações ordinárias ao preço médio de mercado durante o período. A diferença entre o número de ações assumidas emitidas e o número de ações assumidas adquiridas, denominadas ações incrementais, deve ser incluída no denominador dos cálculos do EPS diluído. Sob 8220Option1238221, o preço de mercado médio é preço médio simples do preço diário das ações, que pode ser a abertura, fechamento, mais alto, mais baixo, média de abertura-fechamento, ou oi-lo preço médio das ações, que completamente a critério do usuário. No entanto, 8220Option1238221 automatiza apenas os prêmios onde vesting é baseado na passagem do tempo. Para cálculo de ações não adquiridas, ações contingentemente emissíveis, ou prêmios que podem ser liquidados em ações ou em dinheiro, assim, é necessário um cálculo separado. Consulte o SFAS 128. O EPS diluído trimestral é calculado com base no preço médio das ações durante os três meses do período de relato. Se houve uma perda em um trimestre de relatório, nenhuma ação incremental deve ser incluída nos cálculos de EPS diluídos porque o efeito seria anti-dilutivo. Para cálculos anuais e anuais, quando cada trimestre é rentável, as ações incrementais incluídas no denominador são o número médio simples de ações incrementais em cada trimestre no acumulado do ano ou no período anual. No entanto, se um ou mais trimestres tiverem uma perda, o resultado anual ou anual (ou perda) das operações contínuas deve ser usado para determinar se as operações em dinheiro ou os warrants estão incluídos no denominador. Portanto, mesmo que opções ou warrants em dinheiro fossem excluídos de um ou mais trimestres para computar o EPS diluído trimestralmente devido ao efeito da anti-diluição, essas opções de ações ou warrants deveriam ser incluídas no acumulado do ano ou no resultado diluído anual EPS, desde que o efeito seja dilutivo. 8220Option1238221 fornece dois métodos para calcular EPS a cada ano: um usando a média simples de períodos intermediários (trimestres) eo outro usando a média ponderada do ano para a data com data de início sempre começa no primeiro dia do ano fiscal. Modelos de preços de opção Existem dois modelos de preços de opções disponíveis neste Programa: Modelo de preço de opção binomial e Modelo de preço de opção de Black-Scholes. Por ASC 718 ou FAS 123 (R), qualquer dos modelos é aceitável, embora o mais recente Esboço de Exposição do Pagamento Baseado em Ações 8211 uma Emenda das Declarações FASB nº 123 e 95 mencionou a preferência do FASB8217s para o Modelo Binomial de Preço Opcional, Flexibilidade necessária para refletir as características únicas de opções de ações de funcionários e instrumentos similares. No entanto, o FASB entende que as entidades podem não ter disponível em um formato utilizável informações sobre os padrões de exercício dos funcionários (e talvez outros fatores) necessários para fornecer a entrada adequada para esses modelos. O modelo usa o modelo 8222Binomial Option Pricing Model8221 por padrão, mas você pode optar por usar 8220Black-Scholes Option Pricing Model8221.O modelo binomial de preço de opções modelo binomial, também chamado Modelo de estrutura ou modelo de árvore, foi introduzido pela primeira vez por Cox, Ross e Rubinstein ao preço Americanas em 1979. O modelo divide o tempo em uma opção de expiração em um grande número de intervalos, ou etapas. Em cada passo calcula que o preço da ação irá mover-se para cima ou para baixo com uma determinada probabilidade. Este modelo também leva em consideração a volatilidade de estoque subjacente, o tempo até a expiração, a taxa de juros livre de risco e amountyield dividendo. A principal diferença entre as opções americanas e as opções européias é a característica do exercício precoce a qualquer momento durante a vida da opção americana. No entanto, este recurso traz uma complexidade substancial para fins de avaliação. Diferentemente do Black-Scholes Option Pricing Model, um modelo de preço fechado para a avaliação de opções européias, não há um modelo fechado geral para opções americanas. Para as opções europeias ou prêmios similares, o modelo binomial utilizado no Programa é a forma básica utilizando as seis variáveis ​​requeridas pelo ASC 718 ou FAS 123 (R): preço da ação, preço de exercício, prazo esperado, resultado calculado com prazo do contrato como Entrada no modelo binomial, volatilidade esperada do estoque subjacente ao longo do prazo do contrato, taxa de juros livre de risco ao longo do prazo do contrato e rendimento esperado do dividendo ao longo do prazo do contrato. Sob o modelo binomial, a vida esperada é uma saída calculada de um modelo de forma fechada, ou seja, Black-Scholes Modelo em que o termo esperado é uma entrada. Um exemplo de um método aceitável para fins de divulgação de demonstrações financeiras de estimar o prazo esperado com base nos resultados de um modelo de rede é usar o valor justo estimado do modelo de rede de uma opção de ações como entrada para um modelo de forma fechada, E depois para resolver o modelo de forma fechada para o prazo esperado. Outros métodos também estão disponíveis para estimar o prazo esperado. No modo binomial, outra decisão que deve ser tomada é quantas etapas de tempo para usar na avaliação (ou seja, quanto tempo passa entre nós). O número de passos pode ser ilimitado teoricamente uma vez que os movimentos dos preços das ações podem ser infinitos para um período futuro. Geralmente, quanto maior o número de etapas de tempo, mais preciso será o valor final. Contudo, à medida que mais passos de tempo são adicionados, o aumento incremental na precisão diminui. O número de etapas de tempo assume mais importância em um modelo de rede robusta, no qual mais etapas de tempo podem ser necessárias para modelar adequadamente as estruturas de prazo de volatilidades e taxas de juros, bem como o comportamento dos funcionários. Para opções americanas ou prêmios similares, podem ser inseridos mais dois insumos: Fator suboptimal e Taxa de rescisão pós-aquisição. Por exemplo, um fator de exercício sub-ótimo de 822028221 significa que o exercício é geralmente esperado para ocorrer quando o preço da ação é duas vezes o preço de exercício da opção de ações. A teoria dos preços de opções geralmente sustenta que o tempo ótimo (ou maximizador de lucro) para exercer uma opção está no final do termo da opção, portanto, se uma opção é exercida antes do fim de seu prazo, esse exercício é referido como subóptimo . Suboptimal exercício também é referido como exercício precoce. O exercício subóptimo ou precoce afeta o prazo esperado de uma opção. Independentemente da técnica de avaliação ou do modelo selecionado, a entidade deve desenvolver estimativas razoáveis ​​e suportáveis ​​para cada hipótese utilizada no modelo, incluindo a opção de ações do empregado ou prazo esperado do instrumento similar, levando em consideração tanto o prazo contratual da opção quanto os efeitos de Employees8217 exercício esperado e post-vesting emprego terminação comportamento. 8220Option1238221 fornece duas opções para inserir todas as entradas sob o modelo binomial: entradas constantes ao longo do prazo do contrato e entradas variáveis ​​a serem inseridas em cada nó durante o prazo do contrato. Se entradas constantes forem selecionadas, as suposições para cada entrada serão usadas para o Termo inteiro na avaliação binomial. Se a suposição de entradas variáveis ​​for selecionada neste Programa, exceto o Preço de Exercício eo Preço de Ações dos ativos subjacentes, todos os outros insumos podem ser inseridos diferentemente em cada nó durante o prazo. Como indicado no diagrama abaixo, a entrada para taxa livre de risco, rendimento de dividendos, volatilidade esperada ea taxa de terminação são introduzidas em cada nó, Black-Scholes Option Pricing Model No início dos anos 1970, Fischer Black e Myron Scholes fizeram um grande avanço Derivando uma equação diferencial que deve ser pelo preço de qualquer derivado dependente de uma ação que não dê dividendos. Eles usaram a equação para calcular valores para a chamada europeia e opção de venda no estoque. Em 1997, foram premiados com o Noble Prize. Para calcular o valor das opções de ações usando o Modelo de Preços Opcionais Black-Scholes, são necessárias cinco entradas: preço da ação, preço de exercício, taxa livre de risco, tempo até a data de vencimento e volatilidade. Black-Scholes Modelo Generalizado tem uma suposição mais: rendimento de dividendo esperado - uma empresa que paga um dividendo contínuo durante a vida de opção. De acordo com ASC 718, FAS 123 R ou FAS123, são necessárias seis entradas para calcular o valor justo das opções. O Modelo Generalizado Black-Scholes é utilizado na 8220Option1238221 para calcular o valor justo da opção para empresas públicas eo valor mínimo de opções para empresas não públicas. Black-Scholes Option Pricing Model é o modelo teórico mais freqüentemente mencionado para a avaliação de opções no mundo dos negócios. O Modelo de Preços Opcionais Black-Scholes padrão foi projetado para estimar o valor de opções de ações transferíveis. Embora o modelo tenha sido utilizado por investidores e profissionais de remuneração, também ganhou maior destaque devido à sua aceitabilidade como um modelo de avaliação pelo FASB e nas regras de proxy da SEC. Este modelo originalmente foi desenvolvido para valorizar os tipos de opções negociáveis, mas o FASB também acredita que seu uso é apropriado para avaliar opções de ações para funcionários. Valor Justo das Opções Por ASC 718 ou FAS 123 (R), se um preço de mercado observável não estiver disponível para uma opção de compra de ações ou instrumento similar com os mesmos termos ou condições, a entidade deve estimar o valor justo desse instrumento usando um Técnica de avaliação ou modelo que atenda aos requisitos e leve em conta, no mínimo: O preço de exercício da opção. O prazo esperado da opção, levando em conta tanto a duração contratual da opção quanto os efeitos dos empregos esperados e o comportamento pós-aquisição do contrato de emprego. Em um modelo de forma fechada, o termo esperado é uma suposição usada em (ou entrada para) o modelo, enquanto que em um modelo de rede, o termo esperado é uma saída do modelo. O preço atual da ação subjacente. A volatilidade esperada do preço da ação subjacente para o prazo esperado da opção. Os dividendos esperados sobre a ação subjacente para o prazo esperado da opção. A (s) taxa (s) de juros livre de risco para o prazo esperado da opção. De acordo com o 8220Option1238221, o valor justo das opções com base em ações é determinado pelo modelo de preço 8220Black-Scholes Option 8221 ou 8220Binomial Model8221 que leva em conta o preço da ação na data da outorga, o preço de exercício, a expectativa de vida da opção ea volatilidade da opção As ações subjacentes e os dividendos esperados nela, ea taxa de juros livre de risco ao longo da vida esperada da opção. Se for utilizado o modelo Binomial, o fator suboptimal, a taxa de terminação pós-aquisição e o número de etapas podem ser inseridos como entradas adicionais. As entradas necessárias para avaliar as opções baseadas em ações são apresentadas na planilha 8220Value8221. No entanto, nenhum valor justo pode ser calculado até que todas as suposições tenham sido feitas no 8220Front Page8221, todas as entradas mínimas são inseridas na folha 8220Value8221 ou 8220Tree8221 e todos os dados de preços foram baixados em planilhas de preços. Dois dos seis insumos necessários designados pelo FASB são relativamente simples e são aplicados consistentemente para todas as empresas. O 8220Stock Price8221 na data da concessão e 8220Exercise Price8221 geral são óbvios. 8220Exercise preço8221 também pode ser nomeado como 8220strike price8221 ou 8220grant price8221. Todos eles são intercambiáveis ​​no Manual. Cálculo de Volatilidade Por ASC 718 ou FAS 123 (R), uma entrada de volatilidade é sempre necessária para avaliar um prêmio baseado em ações com Modelo Binomial ou Black-Scholes Option Pricing Model. Dos seis insumos exigidos por esses dois modelos de precificação de opções, a volatilidade é a mais difícil de estimar. A volatilidade é uma medida do valor pelo qual um preço da ação tem flutuado ou deve flutuar durante um determinado período de tempo. Como é geralmente o caso, a materialidade deve ser considerada ao estabelecer o grau de precisão necessário para esta estimativa. A volatilidade não é um fator quotbetaquot de estoque. O fator beta mede uma flutuação de preço de estoque em relação à flutuação média do mercado, enquanto a volatilidade é uma medida de uma mudança de preço de estoque em relação a um período anterior. 8220Option1238221 calcula automaticamente a volatilidade com base no preço histórico da ação (diária, semanal ou mensal) ea expectativa de vida da opção. Se você optar por não usar a volatilidade histórica calculada, também poderá inserir a volatilidade estimada manualmente na planilha 8220Value8221. O cálculo da volatilidade histórica é incorporado no Programa. Depois de inserir os dados de preço na planilha de preços relacionados e estimar a vida esperada da opção na planilha 8220Value8221, a volatilidade durante o período histórico com o comprimento igual à expectativa de vida da opção será computada e exibida na planilha 8220Value8221 depois de clicar em 8220Calcular Valores8221 botão. O FAS123 recomenda usar pelo menos 20-30 observações de preços, e preferencialmente mais, para calcular uma medida estatisticamente válida. Se as observações, definidas com base na expectativa de vida da opção e no intervalo de tempo utilizado para calcular a volatilidade, forem inferiores a 20, o Programa o lembrará. Você pode continuar a calcular a volatilidade do valor justo para um item de concessão, mesmo as observações são menos de 20, desde que o cálculo seja matematicamente computável (ou seja, as observações são maiores ou iguais a 3). O FASB exige que a estimativa do valor justo do prêmio seja baseada na volatilidade esperada durante a vida esperada da opção. Portanto, se a volatilidade baseada em flutuações históricas de preços não for representativa da volatilidade esperada durante a vida esperada da opção, podem ser necessários ajustes à volatilidade histórica. As razões por trás de qualquer desvio da volatilidade histórica devem ser documentadas. Para uma entidade cujas ações ordinárias tenham sido recentemente negociadas publicamente (e em alguns outros casos), dados históricos suficientes podem não estar disponíveis para calcular a volatilidade. Nessas situações, a volatilidade esperada pode ser baseada na volatilidade média de entidades similares em níveis comparáveis ​​em sua história. Da mesma forma, uma entidade cujas ações ordinárias foram negociadas publicamente por apenas alguns anos geralmente torna-se menos volátil à medida que mais experiência de negociação é adquirida e, portanto, pode colocar apropriadamente mais peso na experiência recente. Uma entidade também pode considerar a volatilidade do preço das ações de entidades similares. Além disso, os períodos que contêm eventos não recorrentes que claramente causam efeitos anormais no cálculo da volatilidade histórica (como uma oferta pública de aquisição fracassada ou uma reestruturação maior isolada) podem ser desconsiderados para esse cálculo histórico. O FASB reconhece que podem existir várias expectativas razoáveis ​​de volatilidade. Se uma quantidade dentro dessa faixa é uma estimativa melhor do que qualquer outra quantidade, ela deve ser usada. Caso contrário, é apropriado usar uma estimativa de volatilidade esperada no limite inferior desse intervalo razoável. Em 8220Option1238221, as suposições de resumo usadas para cálculo de volatilidade são apresentadas na parte superior da folha de cálculo 8220Price History8221, 8220Weekly Price8221 ou 8220Monthly Price8221, dependendo do tipo de preço que você selecionou em 8220Front Page8221. No entanto, você não pode manipular os cálculos de volatilidade histórica em qualquer uma das planilhas de preços. FASB sugere que as observações de preços devem ser consistentes em intervalos regulares (isto é, diariamente, semanalmente, mensalmente, etc.), portanto, não deve ser alterado no futuro, uma vez que você selecionar o intervalo de tempo adequado em 8220Front Page8221, a menos que outros intervalos proporcionem melhor estimativa. Portanto, a única alternativa para manipular o cálculo da volatilidade histórica é alterar a vida esperada da opção8221 na planilha 8220Value8221. Vida Esperada da Opção A expectativa de vida da opção é o número de anos esperados para decorrer antes que os beneficiários exerçam as opções, SARs pagáveis ​​em ações ou similares. Como é geralmente o caso, a materialidade deve ser considerada ao estabelecer o grau de precisão necessário para esta estimativa. A expectativa de vida é menor do que o prazo contratual, mas é sempre pelo menos tão longa quanto o período de aquisição. A vida esperada é baseada em vários fatores, incluindo a experiência anterior da empresa com prêmios similares, o período de aquisição do prêmio, a volatilidade do Ações subjacentes e expectativas atuais. Além disso, ao estimar a vida da opção esperada, pode ser útil para estratificar os donatários se houver provável que seja uma diferença significativa no seu comportamento exercício opção. Os seguintes fatores a considerar ao estimar o prazo esperado de uma opção: O período de aquisição do prêmio. Empregados8217 exercício histórico e post-vesting emprego terminação comportamento para subvenções semelhantes. A volatilidade esperada do estoque. Períodos de blackout e outros acordos coexistentes, como acordos que permitem que o exercício ocorra automaticamente durante períodos de blackout se determinadas condições forem satisfeitas. Empregados8217 idades, comprimentos de serviço e jurisdições domésticas (isto é, domésticas ou estrangeiras). Dados externos, se for mais apropriado ou dados internos não está disponível. Agregação por grupos homogéneos de empregados. Se o modelo Binomial for selecionado na Opção123, o termo esperado será automaticamente calculado usando o modelo Black-Scholes. No entanto, se a volatilidade esperada for muito maior, digamos maior do que 150, em alguns casos, o prazo esperado calculado pode não ser razoável eo Programa pode substituí-lo pelo prazo do contrato. Rendimento Esperado de Dividendos Este é o retorno esperado do dividendo anual sobre o esperado Vida da opção, expressa em percentagem do preço da acção na data da concessão. Como é geralmente o caso, a materialidade deve ser considerada ao estabelecer o grau de precisão necessário para esta estimativa. Estimar dividendos esperados sobre o prazo esperado da opção requer julgamento. O ASC 718 ou o FAS 123 (R) fornece as seguintes diretrizes para estimar os dividendos esperados: Os modelos de preço de opções geralmente exigem o retorno esperado do dividendo como uma suposição. No entanto, os modelos podem ser modificados para utilizar um montante de dividendos esperados, em vez de um rendimento. Uma entidade pode usar o seu rendimento esperado ou os seus pagamentos esperados. Além disso, deve-se considerar o padrão histórico de dividendos (ou diminuições) de uma entidade. Por exemplo, se uma entidade tiver aumentado os dividendos historicamente em aproximadamente 3% ao ano, seu valor de opção de ações estimado não deve ser baseado em um montante fixo de dividendos ao longo do prazo esperado da opção de ações. Como com outras suposições em um modelo de preço de opção, uma entidade deve usar os dividendos esperados que provavelmente seriam refletidos em um montante em que a opção seria trocada. Se uma entidade tiver um histórico de aumentos de dividendos que se espera que continuem no futuro, o rendimento de dividendos atual deve ser modificado para refletir essa expectativa. Se uma entidade não pagou dividendos no passado, mas anunciou que começará a pagar dividendos que representam um determinado rendimento que deve ser usado como o rendimento de dividendos esperado. Ajustes para refletir as mudanças esperadas de um rendimento de dividendo atual geralmente devem ser baseados em informações publicamente disponíveis. No entanto, alguma latitude é permitida, e se uma entidade emergente sem histórico de pagamento de dividendos razoavelmente espera declarar dividendos durante a vida esperada da opção, ela poderia considerar os pagamentos de dividendos de um grupo semelhante de pares na determinação de sua suposição de dividendo esperada, ponderada Para refletir o período durante o qual se espera que os dividendos sejam pagos. Se os equivalentes de dividendos forem pagos ao beneficiário ou forem aplicados para reduzir o preço de exercício, deverá ser utilizado um rendimento de dividendos de zero. Dividendos Esperados sob Modelo Binomial. O modelo binomial pode ser adaptado para utilizar um montante de dividendos esperados em vez de um rendimento e, portanto, também pode ter em conta o impacto das alterações antecipadas de dividendos. Na Opção 123, se o método de variáveis ​​8222 variáveis ​​é selecionado, o dividendo esperado pode ser inserido diferentemente em cada nó durante todo o prazo do contrato. Essas abordagens podem refletir melhor dividendos futuros esperados, já que os dividendos nem sempre se movem em bloqueio com as mudanças no preço das ações da empresa. As estimativas de dividendos esperados em um modelo de rede devem ser determinadas com base nas diretrizes gerais fornecidas acima. O FASB reconhece que pode haver uma gama de expectativas razoáveis ​​quanto ao rendimento de dividendos. Se uma quantidade dentro dessa faixa é uma estimativa melhor do que qualquer outra quantidade, ela deve ser usada. Caso contrário, é apropriado usar uma estimativa no limite superior desse intervalo razoável para o rendimento de dividendos esperado (o qual, por causa de sua relação inversa, resultaria na menor estimativa de valor justo razoável). Em 8220Option1238221, o valor do dividendo inserido na folha de cálculo 8220Price History8221, 8220Weekly Price8221 ou 8220Monthly Price8221 é usado para cálculo da volatilidade, enquanto que o 8220Annual Dividend Yield8221 inserido na planilha 8220Value8221 é usado para calcular o valor justo das opções baseadas em ações. Rendimentos de dividendos variáveis ​​devem ser inseridos na planilha 8220Tree8221. Taxa Livre de Risco Para um empregador norte-americano, a taxa de juros livre de risco é a taxa atualmente disponível para emissões do governo dos EUA com cupom zero com prazo restante igual à expectativa de vida das opções. In a cash option, the assumed risk-free interest rate (discount rate) represents the return on the cash that will not be paid until exercise. Risk-Free Interest Rate under Binomial Model. If 8220variable8221 risk free rates are to be used under Binomial Model in Option123, a U. S. entity issuing an option on its own shares must use implied yields from the U. S. Treasury zero-coupon yield curve over the expected term of the option as its risk-free interest rate assumption if it is using a lattice model incorporating the option8217s contractual term. That is, at each node in the lattice, the company would use the forward rate starting on the date of the node, with a term equal to the period until the next node. Such inputs need to be entered on 8220Tree8221 worksheet in Option123. For your 8220reference8221 to the risk free rate, the U. S. Treasury Securities interest rate data is provided on 8220Risk Free Rate8221 worksheet Periodical update is necessary and available on our web-site ( option123customers ) if you want to use the provided data as risk free rate. Graded Vesting Schedule For awards that vest on a 8220cliff8221 basis, i. e. all at once), the expense would be recognized on a straight-line basis over the vesting period. If different portions of the overall award vest at different dates, this is called 8220graded8221 vesting. For options with graded vesting, companies should consider separating the grants into portions based on their vesting terms because in some cases the expected option lives of each portion could differ significantly. Per ASC 718 or FAS 123 (R), for an award with ONLY Service condition that has graded vesting schedule, an entity may decide to recognize compensation cost: (a) on a straight-line basis as if the award was, in-substance, multiple awards or (b) on a straight-line basis over the requisite service period for the entire award. However, per ASC 718 or FAS 123 (R), 8220the amount of compensation cost recognized at any date must at least equal the portion of the grant-date value of the award that is vested at that date.8221The choice of attribution method is an accounting policy decision that should be applied consistently to all share-based payments subject to graded service vesting. However, this choice does not extend to awards that are subject to performance vesting. The compensation cost for each vesting tranche in an award subject to performance vesting must be recognized ratably from the service inception date to the vesting date for each tranche. In 8220Option1238221, the awards with graded vesting schedules are still recorded as multiple grant items, instead of just on grant item, but you can choose to recognize compensation cost either by (a) or (b). If the first tranche is vested immediately on the grant date, the above straight-line attribution method can not be applied as it does not meet the requirement of ASC 718 or FAS 123 (R), because the amount of compensation cost recognized at the grant date, practically 0 or 0, does NOT equal the portion of the grant-date value of the award, 25, that is vested at that date. Accounting and Expense Allocation Under ASC 718 or FAS 123 R, expense is recognized only for options that ultimately are vested. Compensation expense is not recognized for options that are forfeited because grantees fail to fulfill service requirement. Therefore, while the fair value per option would not be re measured, the number of options actually vesting may change, and this would require re-measurement of aggregate compensation expense. Compensation expense is not reversed for options that expire unexercised, even if the options turn out to be worthless because the stock price declined. In 8220Option1238221, the expense allocation calculates the aggregate value of the total award and allocates it over the vesting period. Under ASC 718 or FAS 123 R, if options are not ultimately vested, no compensation cost should be recognized 8211 all expense recognized previously should be reversed. However, Per FAS 123 (R), regardless the nature and numbers of conditions that must be satisfied, the existence of a market condition requires recognition of compensation cost if the requisite service is rendered, even if the market condition is never satisfied. Forfeiture Estimation When recognizing compensation cost under ASC 718, FAS 123 R, or FAS 123, two methods of accounting are allowed for forfeitures related to continuing employment: quotEstimatedquot and quotActualquot. An employer could elect to estimate forfeitures or could recognize compensation cost assuming all awards will vest and reverse recognized compensation cost for forfeited awards when the awards are actually forfeited. However, FAS 123 (R) eliminates the latter accounting alternative and requires that employers estimate forfeitures (resulting from the failure to satisfy service or performance conditions) when recognizing compensation cost. Those estimates must be evaluated each reporting period and adjusted, if necessary, by recognizing the cumulative effect of the change in estimate on compensation cost recognized in prior periods (to adjust the compensation cost recognized to date to the amount that would have been recognized if the new estimate of forfeitures had been used since the grant date). An employer8217s estimate of forfeitures should be adjusted as actual forfeitures differ from its estimates, resulting in the recognition of compensation cost only for those awards that actually vest. In 8220Option1238221, the initial forfeiture is entered on 8220Basic Info8221 worksheet, and the compensation cost then is recognized over the requisite service period, net of initial estimated forfeiture. Estimation adjustment and Actual forfeiturecancellation are entered differently in 8220Option1238221: 8226 All adjustments to initial estimation or prior estimation can be done 8220Exp Sum8221 worksheet. 8226 All actual forfeiture needs to be entered on 8220Basic Info8221 in order to report actual forfeiture properly. However, you may always enter both estimation adjustment and actual forfeiturecancellation on 8220Basic Info8221 worksheet. All forfeitures, including initial estimation, estimation adjustment, and actual forfeiture, are either entered or transferred onto 8220Exp Sum8221 worksheet. When performance targets also exist, companies must make a best estimate of the number of awards expected to be earned based on attainment of the target. If the company elects the estimated forfeitures method for continued employment, a further estimate must be made for awards that will be forfeited based on continued employment. Income Tax Similar to the requirements of ASC 718, FAS 123, or FAS 123 (R) requires that the income tax effects of share-based payments be recognized for financial reporting purposes only if such awards would result in deductions on the company8217s income tax return. Generally, the amount of income tax benefit recognized in any period is equal to the amount of compensation cost recognized multiplied by the employer8217s statutory tax rate. An offsetting deferred tax asset also is recognized. If the tax deduction reflected on the company8217s income tax return for an award (generally at option exercise or share vesting) exceeds the cumulative amount of compensation cost recognized in the financial statements for that award, the excess tax benefit is recognized as an increase to additional paid-in capital. Alternatively, the tax deduction reported in the tax return may be less than the cumulative compensation cost recognized for financial reporting purposes. The deferred tax asset in excess of the benefit of the tax deduction needs to be written-off: 1. In equity to the extent that additional paid-in capital has been recognized (8220APIC credits8221) for excess tax deductions from previous employee share-based payments accounted for under ASC 718 or FAS 123 (regardless of whether or not an entity elected to recognize compensation cost in the financial statements or only in pro forma disclosures) or under ASC 718 OR FAS 123 (R), and 2. In operations (income tax expense), to the extent the write-off exceeds previous excess tax benefits recognized in equity. 8220Option1238221 tax-effects compensation expense over the vesting period. Unlike other programs, this Program has the ability to adjust deferred tax accounts for any tax rate changes that arise during the vesting period. Accounting for income taxes related to share-based compensation can be complicated, consulting to your tax advisor may be necessary. Tax rates are entered in the ForfeitureEstimate part on 8220Exp Sum8221 worksheet. Presentation and Disclosure ASC 718 or FAS 123 (R)8217s requirement that the compensation cost associated with share-based payments be recognized in the financial statements (eliminating the pro forma disclosure alternative) is a significant change in accounting for many companies that, in some cases, will be recognizing that compensation cost in their financial statements for the first time. ASC 718 or FAS 123 (R) require entities to provide disclosures with respect to share-based payments to employees and non - employees that satisfy the following objectives: An entity with one or more share-based payment arrangements shall disclose information that enables users of the financial statements to understand: The nature and terms of such arrangements that existed during the period and the potential effects of those arrangements on shareholders The effect of compensation cost arising from share-based payment a rrangements on the income statement The method of estimating the fair value of the goods or services received, or the fair value of the equity instruments granted (or offered to grant), during the period The cash flow effects resulting from share-based payment arrangements. ASC 718 or FAS 123 R indicates the minimum information needed to achieve those objectives and illustrate how the disclosure requirements might be satisfied. In some circumstances, an entity may need to disclose information beyond that required by ASC 718 or FAS 123 R to achieve the disclosure objectives. An entity that acquires goods or services other than employee services in share-based payment transactions shall provide disclosures similar to those required by ASC 718 or FAS 123R to the extent that those disclosures are important to an understanding of the effects of those transactions on the financial statements. In addition, an entity that has multiple share-based payment arrangements with employees shall disclose information separately for different types of awards under those arrangements to the extent that differences in the characteristics of the awards make separate disclosure important to an understanding of the entity8217s use of share-based compensation. In 8220Option1238221, the following disclosures are provided in both interim and annual report: For current fiscal period, the number of shares, weighted average exercise price, weighted remaining contract term, and aggregate intrinsic value for Those outstanding at the end of the year Those exercisable or convertible at the end of year Granted Exercised or converted Forfeited, and Expired For current fiscal period, the number and weighted grant-date fair value (intrinsic value) forThose non-vested at the beginning of the year Those non-vested at the end of the year Those granted Vested, and Forfeited For current fiscal period, the summary information of the following assumptions:Expected volatility Weighted-average volatility Expected dividend Expected term Risk-free rate Download a Free Demo with limited functionsStock Option Software: Three Superior Choices Reviewed Many visitors to this site are interested in getting the basics of stock options explained clearly to them, perhaps fo r the first time. While options are too risky for many new investors, for those readers who have decided that using leverage with a small portion of their investment funds is appropriate for them, it seems fitting for me to cover trading tools like stock option software in what might turn out to be a series of stock option software reviews. As difficult as options trading is, you can find lots of help via free stock options software in automating the process of sifting through potential opportunities, accelerating the initial process of culling your best possibilities for successful trades from myriad combinations of strike prices, expiration dates and underlying stocks, based on criteria that you determine. There8217s a wide range of stock option trading software available, and while you certainly can spend a lot of money on a sophisticated software package there is also excellent options software that is available for free download. Be aware that sometimes companies will offer what sound like stock option 8216systems8217 that in fact involve pricey advisory services, subscription-based memberships or managed option strategies. It might be best to use some free software (freeware) for a while to see if it meets your trading needs, because depending on your level of sophistication, it just might. This is not to say that these paid programs do not have value of course, but in your search for free stock option software be aware that you will run across many expensive offers as well. I8217ve written these stock option software reviews for reference to help you in your trading, and I expect to add to it over time. If you have discovered a tool that has helped you in your options trading please let us all know in the comments. By the way, I have no connection to any of the companies mentioned. These are unbiased reviews. 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